Magma
03.12.2019
FINTECH er på alles lepper om dagen.
Toppledelsen i store finansaktører snakker om fintech, regulatoriske myndigheter snakker om fintech, teknologer snakker om fintech, oppstartsbedrifter snakker om fintech, media snakker om fintech, og her kommer vi med et spesialnummer i Magma om fintech. Men hva er egentlig dette tilsynelatende spennende fenomenet alle ser ut til å snakke om?
HVA ER FINTECH?
Et naturlig sted å starte en diskusjon om fintech er å definere begrepet. Den mest åpenbare tilnærmingen er da å definere fintech rett frem, og si at det handler om bruk av teknologi i finans. Selv om en slik definisjon intuitivt gir mening og er mye brukt, sier den også fryktelig lite om hvorfor fintech skulle være interessant. Finansbransjen har siden tidenes morgen vært tidlig ute med å ta i bruk ny teknologi (Frame, Wall, & White, 2018), og Philippon (2016) påpeker for eksempel at ingen bransjer har tjent så mye på forbedringer i informasjonsteknologi opp gjennom årene som finansbransjen. Med andre ord, siden bruk av teknologi i finans er alt annet enn et nytt fenomen, må det være noe mer i fintech-begrepet som gjør det interessant.
En annen ofte brukt definisjon er å si at fintech peker på alle de nye, teknologidrevne og innovative produktene, tjenestene, prosessene og forretningsmodellene som den siste tiden er lansert i bank- og finanssektoren. Selv om en slik definisjonen bedre fanger mye av det som mange (også vi) mener gjør fintech interessant, vil den også være ekskluderende. For eksempel vil definisjonen utelate alle innovasjoner som er drevet frem av helt andre endringer i omgivelsene enn teknologi, for eksempel regulatoriske, demografiske, politiske og sosioøkonomiske endringer, hvor teknologi er en del av løsningen snarere enn den dominerende drivkraften. Trenden med at mange fintech-oppstartsselskaper har rettferdighet og bærekraft som et sentralt verdiforslag, er drevet frem av klimaendringer, politiske strømninger og endrede kundepreferanser, og ikke av teknologi (selv om teknologi kan ha en svært sentral rolle i å levere på verdiforslaget). Definisjon vil også ekskludere alle aktører utenfor bank- og finansbransjen som i stadig større grad tilbyr finansielle tjenester som en komplementær del av sine forretningsmodeller, uten at de regnes for å være i bank- og finansbransjen av den grunn. At Tesla tilbyr sine kunder forsikring, at Coop tilbyr betalingsløsninger, og at nettleseren Opera tilbyr kryptolommebok, er i hvert fall fintech i våre øyne.
Og slik kunne vi fortsatt i all evighet. For enhver definisjon av fintech vi hadde trukket frem, ville den enten være så bred at den ikke kan brukes til noe, eller utelate fenomener som mange vil assosiere med begrepet.
Alternativt kan vi forsøke å snu det hele på hodet, og forklare hva fintech er ved å identifisere fenomener som gjør at folk syntes fintech er interessant (uten å legge en definisjon i munnen på dem). Noen vil da trekke frem at fintech er interessant fordi teknologiske fremskritt har åpnet opp et hav av muligheter til å skape nye produkter, tjenester og forretningsmodeller som søker å løse gamle problemer på nye måter - eller rett og slett søker å løse nye problemer (Catalini & Gans, 2016; Chen, Wu, & Yang, 2019; Frame mfl., 2018; Li & Mann, 2018). Noen vil peke på fremveksten av disrupsjonstrusler og trekke frem økningen i innovative oppstartsselskaper som sikter seg inn mot ulike segmenter i bank og finans (Navaretti, Calzolari, Mansilla-Fernández, & Pozzolo, 2017; Teigland mfl., 2017), eller den sterke økningen i ikke-finansaktører som legger til finansielle tjenester i sine forretningsmodeller (Schwienbacher & Larralde, 2010; Zachariadis
Gå til medietHVA ER FINTECH?
Et naturlig sted å starte en diskusjon om fintech er å definere begrepet. Den mest åpenbare tilnærmingen er da å definere fintech rett frem, og si at det handler om bruk av teknologi i finans. Selv om en slik definisjon intuitivt gir mening og er mye brukt, sier den også fryktelig lite om hvorfor fintech skulle være interessant. Finansbransjen har siden tidenes morgen vært tidlig ute med å ta i bruk ny teknologi (Frame, Wall, & White, 2018), og Philippon (2016) påpeker for eksempel at ingen bransjer har tjent så mye på forbedringer i informasjonsteknologi opp gjennom årene som finansbransjen. Med andre ord, siden bruk av teknologi i finans er alt annet enn et nytt fenomen, må det være noe mer i fintech-begrepet som gjør det interessant.
En annen ofte brukt definisjon er å si at fintech peker på alle de nye, teknologidrevne og innovative produktene, tjenestene, prosessene og forretningsmodellene som den siste tiden er lansert i bank- og finanssektoren. Selv om en slik definisjonen bedre fanger mye av det som mange (også vi) mener gjør fintech interessant, vil den også være ekskluderende. For eksempel vil definisjonen utelate alle innovasjoner som er drevet frem av helt andre endringer i omgivelsene enn teknologi, for eksempel regulatoriske, demografiske, politiske og sosioøkonomiske endringer, hvor teknologi er en del av løsningen snarere enn den dominerende drivkraften. Trenden med at mange fintech-oppstartsselskaper har rettferdighet og bærekraft som et sentralt verdiforslag, er drevet frem av klimaendringer, politiske strømninger og endrede kundepreferanser, og ikke av teknologi (selv om teknologi kan ha en svært sentral rolle i å levere på verdiforslaget). Definisjon vil også ekskludere alle aktører utenfor bank- og finansbransjen som i stadig større grad tilbyr finansielle tjenester som en komplementær del av sine forretningsmodeller, uten at de regnes for å være i bank- og finansbransjen av den grunn. At Tesla tilbyr sine kunder forsikring, at Coop tilbyr betalingsløsninger, og at nettleseren Opera tilbyr kryptolommebok, er i hvert fall fintech i våre øyne.
Og slik kunne vi fortsatt i all evighet. For enhver definisjon av fintech vi hadde trukket frem, ville den enten være så bred at den ikke kan brukes til noe, eller utelate fenomener som mange vil assosiere med begrepet.
Alternativt kan vi forsøke å snu det hele på hodet, og forklare hva fintech er ved å identifisere fenomener som gjør at folk syntes fintech er interessant (uten å legge en definisjon i munnen på dem). Noen vil da trekke frem at fintech er interessant fordi teknologiske fremskritt har åpnet opp et hav av muligheter til å skape nye produkter, tjenester og forretningsmodeller som søker å løse gamle problemer på nye måter - eller rett og slett søker å løse nye problemer (Catalini & Gans, 2016; Chen, Wu, & Yang, 2019; Frame mfl., 2018; Li & Mann, 2018). Noen vil peke på fremveksten av disrupsjonstrusler og trekke frem økningen i innovative oppstartsselskaper som sikter seg inn mot ulike segmenter i bank og finans (Navaretti, Calzolari, Mansilla-Fernández, & Pozzolo, 2017; Teigland mfl., 2017), eller den sterke økningen i ikke-finansaktører som legger til finansielle tjenester i sine forretningsmodeller (Schwienbacher & Larralde, 2010; Zachariadis
